A côté du Droit... Le Magazine.

Bonsoir,

J'ai besoin de vos lumières.

Est-ce que quelqu'un pourrait m'expliquer quelle est la différence entre les différentes dénominations suivantes:
capital market, private equity et M&A?

merci d'avance j'avoue que je m'y perd un peu :lol:

Sans être un spécialiste, mais pour les entendre de temps en temps, ma compréhension est la suivante :

capital market : c'est ce qui permet aux sociétés de lever des fonds (en d'autres termes, la Bourse)

Private equity : investissement dans les sociétés non cotées

M&A : c'est un terme plus générique, qui couvre les cas d'acquisition de sociétés et de restructurations de sociétés.

Sans être un spécialiste, mais pour les entendre de temps en temps, ma compréhension est la suivante :

capital market : c'est ce qui permet aux sociétés de lever des fonds (en d'autres termes, la Bourse)

Private equity : investissement dans les sociétés non cotées

M&A : c'est un terme plus générique, qui couvre les cas d'acquisition de sociétés et de restructurations de sociétés.

Capital Market : appel public à l'épargne, donc plus large que la bourse.

Private Equity : au sens strict investissement dans des société non côtées. Comprend notamment le capital investissement (prise de participation de fonds d'investissement dans les cibles) et les opérations de LBO (financement par la dette).

Pas de règle d'or mais en général le M&A pur c'est les reprises par industriels ou en tout cas repreneurs actifs de la boite, au contraire du private equity ou le but est de revendre avec plus value.

Capital Markets: marchés de capitaux

Private equity: concerne effectivement les opérations d'investissement dans des sociétés non cotées.
Le LBO étant une technique d'acquisition par effet de levier, impliquant notamment le recours à l'endettement.

M&A signifie mergers and acquisitions, soit fusions-acquisitions.

Le Private Equity, en français "capital investissement" désigne l'investissement dans les entreprises non côtés en bourse (par opposition au public equity). Pour faire simple les fonds de Private Equity sont des acteurs de l'investissement non côté qui vont sélectionner des entreprises prometteuses, y investir, les accompagnées pendant une période de 5 à 8 ans avant de céder leurs parts du capital dans le but de réaliser une plus-value.

Le M&A pour Merger & Acquisition désigne l'acquisition d'une entreprise par une autre ou la fusion des deux entités. Il s'agit donc d'opérations financières. Par extension le M&A désigne également les différents conseils qui interviennent sur l'opération : avocats en M&A ou banques d'affaires qui conseillent, mettent en relation, réalisent les modèles et facilitent l'opération.

Vous verrez souvent l'acronyme ECM pour Equity Capital Markets ! A ne pas confondre effectivement avec Privat Equity